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🧬 Toda inversión implica riesgos, por lo que es fundamental capacitarte antes de invertir. Desconfía de quienes prometen ganancias rápidas o te pidan entregarles tu dinero para administrarlo. Invierte siempre por tu cuenta y utiliza plataformas reguladas en tu país para reducir el riesgo de fraudes o pérdidas por estafas.
Recuerda que Científico Inversionista NO realiza recomendaciones, solo te mostramos las alternativas, tú debes tener pensamiento crítico y decidir.
La bolsa de valores es una institución que permite el intercambio de acciones (una porción del capital de una empresa), bonos (valores de deuda utilizados tanto por entidades privadas como por entidades de gobierno) o cualquier otro producto financiero similar entre diferentes personas naturales (nosotros) o jurídicas (las empresas).
Bolsa de valores
Se gana dinero si compras acciones de una compañía a un precio bajo (por ejemplo, 100 USD) y pasado un tiempo (que pueden ser días, semanas, meses o años), las vendes a un precio más alto (por ejemplo, 150 USD). Por tanto, "compras barato y vendes caro". Sin embargo, pueda ser que la acción nunca llegue a subir de precio. Para ello es que debes capacitarte bien en este rubro y saber cómo analizar a las empresas y leer sus estados financieros. Otra forma de ganar dinero es mediante el reparto de dividendos por parte de la empresa a sus accionistas (esto sería como el pago de las utilidades a los empleados solo que aquí el pago es a los inversionistas), ya sea con acciones o con efectivo. Sin embargo, no todas las empresas dan dividendos, por ello, hay que investigar y saber elegirlas.
¿Cómo gano dinero con la Bolsa de Valores?
Con una SAB podemos acceder a acciones locales (i.e. Bolsa de Valores de Lima -BVL-), aunque también a acciones de otros mercados como USA (NYSE). En el Perú tenemos más de 20 Sociedades Agentes de Bolsa (puedes verlas en la web de la BVL https://www.bvl.com.pe/home-general). Se pagará una comisión por la compra o venta de una acción y dependiendo de la SAB, un cargo mensual por el mantenimiento de la cuenta.
Existen varias SABs, sin embargo, evalúa cada una de ellas, el dinero que estás dispuesto a invertir y sobre todo las comisiones que cobran. Puedes entrar a la página de la BVL para conocer a cada una de ellas. En esta oportunidad, comparto a la SAB Renta4 (https://www.renta4.pe/) que es la que más conozco. Puedes abrir una cuenta totalmente online (algunos documentos los tienes que firmar pero los puedes mandar).
Sociedad agente de Bolsa (SAB)
Entra y curiosea la página de la bolsa de valores de Lima o de tu país, ahí podrás encontrar las cotizaciones del día de las diferentes empresas.
Es un intermediario financiero que transmite las órdenes de sus clientes al mercado a través de una plataforma online que permite comprar y vender activos financieros. Los brókers online tienen sede en otro país. Existen varios como TD Ameritrade ahora Charles Schwab (https://www.schwab.com/welcome-to-schwab) o Firstrade (https://www.firstrade.com/content/en-us/welcome) que tienen sede en USA.
Charles Schwab no cobra comisión por las operaciones online de acciones y ETF listados en EE. UU. ni cobra comisión de mantenimiento de la cuenta. Sin embargo, el envío de dinero desde Perú mediante transferencia bancaria internacional puede generar costos por parte del banco emisor, bancos intermediarios y el tipo de cambio. Al abrir una cuenta internacional, los inversionistas que no son residentes fiscales en Estados Unidos deben completar el formulario W-8BEN, mediante el cual certifican su condición de persona extranjera para efectos tributarios. La elegibilidad para utilizar este formulario depende de las normas fiscales estadounidenses y no únicamente de la nacionalidad, el tipo de visa o el número de días de permanencia en EE. UU.
Si eres una persona no residente fiscal en Estados Unidos y mantienes tus inversiones como inversionista, por regla general no pagarás impuestos en EE. UU. por las ganancias obtenidas al vender acciones estadounidenses (https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p519.pdf). En cambio, los dividendos distribuidos por empresas de ese país sí están sujetos, como regla general, a una retención del 30%, la cual se descuenta automáticamente antes de que recibas el pago. Como Perú no tiene un convenio para evitar la doble imposición con Estados Unidos, normalmente se aplica esa tasa del 30%. Si eres residente fiscal en Perú, deberás además declarar tus rentas de fuente extranjera conforme a la legislación peruana, incluyendo las ganancias por la venta de acciones extranjeras y los dividendos, considerando las reglas aplicables para evitar la doble imposición cuando corresponda.
Existen varios brókers online pero debes cerciorarte de que sean legales y estén regulados, porque si no lo están podrían ser una estafa y terminarías perdiendo dinero. En la web de cada bróker debería figurar donde está regulado.
Cualquiera sin importar su nacionalidad puede invertir en brókers online. En este caso comparto al bróker online que más conozco que es Charles Schwab, entérate más de ellos en este video y en su canal de YouTube.
Bróker online
¿Cuánto es lo mínimo que debo invertir?
En la mayoría de SABs no existe un mínimo. Sin embargo, la mayoría cobra una comisión o cobro mínimo por operación. Por ello, es mejor empezar a invertir con un capital de al menos 1000 USD, ya sea que inviertas en la bolsa de valores de Nueva York desde Perú o en las acciones de la bolsa de valores de Lima. En el caso de la SAB en Perú, cobran comisiones de 35, 50 o hasta 100 USD por entrar y también por salir, por lo que algunos recomiendan empezar con 2500 USD.
Arbitraje de acciones
En algunos casos es posible comprar una acción en un mercado extranjero y venderla posteriormente en otro mercado donde también cotice el mismo valor, siempre que exista un mecanismo que permita el traslado de las acciones entre los depósitos de valores correspondientes y que el intermediario tenga acceso a ambos mercados. Esta alternativa puede ser útil cuando una bolsa presenta poca liquidez y otra ofrece mejores condiciones para comprar o vender. Sin embargo, el traslado de acciones entre mercados no genera por sí mismo un beneficio tributario. En el caso de un inversionista peruano que invierte en acciones estadounidenses, por regla general Estados Unidos no grava las ganancias obtenidas por la venta de acciones, mientras que los dividendos sí están sujetos a una retención del 30%. Además, desde el 1 de enero de 2024 ya no se encuentra vigente la exoneración de la Ley N.° 30341 para determinadas ganancias obtenidas en la Bolsa de Valores de Lima, por lo que la tributación debe analizarse conforme a las reglas generales aplicables en cada país.
Bolsa de valores de Argentina
Una alternativa es invertir en el dólar MEP (cosa que vimos en la pestaña Cambia dólares online pero lo vuelvo a copiar por si no lo recuerdas). El dólar MEP (Mercado Electrónico de Pagos), también conocido como dólar bolsa, es un mecanismo legal para comprar dólares mediante la compra y venta de bonos que cotizan tanto en pesos como en dólares. Para operar, es necesario abrir una cuenta comitente en una sociedad de bolsa, transferir los pesos desde una cuenta bancaria y adquirir un bono habilitado para este tipo de operaciones, como el AL30. Posteriormente, el bono se vende en su especie denominada en dólares y el importe queda acreditado en dólares en la cuenta comitente. Dependiendo de la normativa vigente, pueden existir requisitos operativos o plazos mínimos de permanencia ("parking"), por lo que siempre conviene verificar las reglas aplicables antes de realizar la operación.
Necesitas tener una cuenta en una sociedad de bolsa que es fácil de abrir de forma online solo subiendo la documentación que te soliciten. Para ello, transfiere tus pesos desde tu cuenta bancaria a una cuenta en una sociedad de bolsa. Una vez acreditado los pesos en tu cuenta comitente (más información de cuenta comitente en https://www.cronista.com/finanzas-mercados/Como-y-cuanto-cuesta-abrir-una-cuenta-para-operar-con-acciones-y-titulos-publicos-20160511-0088.html), debes comprar bonos argentinos a pagar en pesos el mismo día, como el AL30. Cumple con el "parking" (cantidad de días que un inversor debe mantener los bonos comprados en su portafolio, antes de poder venderlos aunque esto en el contexto argentino puede variar) y luego vende los bonos en pesos por la misma cantidad pero esta vez por dólares. De esta forma, los dólares se acreditan a tu cuenta comitente para que sigas invirtiendo o puedes retirarlo a tu cuenta bancaria.
Otra alternativas son los CEDEAR (Certificados de Depósito Argentinos) que son valores negociables que representan acciones, ETF u otros activos que cotizan en mercados del exterior. Permiten a los inversionistas argentinos acceder a empresas internacionales desde el mercado local y operar en pesos, mientras que el activo subyacente continúa cotizando en su mercado de origen. Su precio suele reflejar tanto la cotización del activo internacional como la evolución del tipo de cambio entre el peso argentino y el dólar. En otras palabras es un activo que puedes comprar en Argentina pero ese activo real es de otro país, ese país cotiza en la bolsa argentina a través de un CEDEAR.
Trading vs Value Investing
No existe una única estrategia de inversión que sea la mejor para todos. Lo importante es elegir un enfoque acorde con tus objetivos, horizonte de inversión, tolerancia al riesgo y nivel de conocimientos. Independientemente de la estrategia utilizada, es fundamental analizar las empresas o activos, capacitarse y comprender los riesgos antes de invertir.
El value investing es una filosofía de inversión popularizada por Benjamin Graham y desarrollada posteriormente por Warren Buffett. Su objetivo consiste en identificar empresas cuyo precio de mercado sea inferior a su valor intrínseco, estimado mediante el análisis fundamental. Para ello se evalúan factores como los flujos de caja, el crecimiento esperado, la rentabilidad, el endeudamiento, la calidad de la administración y el riesgo del negocio. Dado que el mercado puede tardar en reconocer el verdadero valor de una empresa, esta estrategia suele tener un horizonte de inversión de varios años.
Por otro lado, el trading consiste en realizar operaciones de corto plazo con el objetivo de aprovechar las fluctuaciones del precio de los activos financieros. Muchos traders utilizan el análisis técnico, que estudia el comportamiento histórico del precio y del volumen mediante gráficos e indicadores para identificar posibles oportunidades de compra y venta. Debido a la frecuencia de las operaciones y a la incertidumbre de los movimientos del mercado, el trading suele implicar un mayor nivel de riesgo y requiere una adecuada gestión del capital y de las emociones.
Recuerda
En ningún momento Científico Inversionista da sugerencias de inversión, solo es una página informativa, ten pensamiento independiente y realiza más averiguaciones. ¡Capacítate!
Invierte en negocios que entiendas. Si no conoces cómo funciona una industria o una empresa, dedica tiempo a estudiarla antes de invertir. Analiza cómo genera ingresos, quiénes son sus competidores, cuáles son sus ventajas competitivas y qué riesgos enfrenta. Antes de invertir, no te limites a revisar algunos indicadores financieros como el P/E (Price-to-Earnings). También es recomendable leer los informes anuales (10-K) y trimestrales (10-Q) de la empresa, analizar sus estados financieros, evaluar su nivel de endeudamiento, su capacidad para generar flujo de caja y la liquidez disponible para afrontar sus obligaciones. Asimismo, define una estrategia de inversión antes de realizar la compra. Determina cuál consideras que es un precio razonable para adquirir la acción de acuerdo con su valor estimado y establece de antemano en qué circunstancias venderías tu inversión, por ejemplo, si la empresa deja de cumplir tu tesis de inversión, alcanza un precio muy superior a su valor intrínseco o encuentras una oportunidad de inversión más atractiva. Contar con un plan previo ayuda a evitar decisiones impulsivas motivadas por las emociones del mercado.
La mayoría de personas que invertimos en la bolsa de New York optamos por el S&P 500 o índice Standard & Poor's 500 que son las 500 empresas más grandes de los Estados Unidos. Puedes ver como fluctúa el valor de las acciones en https://finviz.com/ o en el caso sean acciones de empresas de tu país, puedes encontrar mayor información en la página de sus respectivas bolsas de valores.
Ahora que ya tienes un panorama de la bolsa de valores, recuerda que en la pestaña Páginas damos sugerencias tanto de cursos gratuitos como de canales de YouTube donde puedes empezar a capacitarte. No te pierdas la información de la siguiente pestaña Criptomonedas para que conozcas sus pros y riesgos.
